안녕하세요. 아는형의 관심주 한일현대시멘트입니다.
남북 경협주 광물주 중 상승의 힘이 가장 좋은 한일현대시멘트 입니다. 금일 장후반에 강한 매수세로 매도우위를 기록하며 거래금은 342억원 과 회전율 3.18%로 최근 시장에 관심이 집중되고 있습니다.
어제 3차 남북정상회담을 위한 고위급 회담 소식에 다른 경협주에 비해 상승폭이 크고 적은 유동주식으로 부산산업 보다 상승폭이 큰 것으로 보아 한일현대시멘트 또한 매력있는 회사라고 생각합니다.
▲ 투자참고사항
- 유동주식: 2,586,524 시가총액: 1조원
- 2017년도 매출액 3,487억(-14.8% ), 영업이익 적자지속
▲ 총 평 개인적으로 주가로 보면 3차 남북정상회담 날짜 미확정은 투자에 좋은 재료라고 생각합니다. 주가는 기대감으로 상승을 하는데 3차 회담 날짜가 결정이 된다면 회담일 까지 기대감은 사라지기 때문입니다.
2차 상승을 시도하고 있는 시점에서 앞으로 남북 관계가 긍정적인 방향으로 간다면 전고점 91,900원을 쉽게 넘을 것으로 예상합니다.
■ 사업부문의 현황
현대시멘트는 내수위주 영업으로 2017년 4,821톤 생산량으로 국내 시장점유율이 10%를 차지하고 있습니다. 영업방식은 특약점에서 소비자로 판매하는 민수방식이 99%이며 국가 (조달청, 군부대)에 납품 비율이 1%로 소비자 중심으로 판매하고 있으며 2017년 매출은 3천4백8십억 영업이익은 248억으로 작년 영업이익은 감소 추세에 있습니다.
▲ 산업의 특성
시멘트 산업은 국가경쟁력 제고에 필수적인 기간산업으로서, 시멘트 제품은 주원료인 석회석 등을 고온으로 소성하여 생산하는 것으로 석회석 매장량이 풍부한 강원도 및 충북 지역에 생산공장이 주로 입지하고 있으며, 에너지 소비가 많은 대규모 장치산업입니다. 주요 수요처는 대도시에 집중되어 있어 생산지와 수요처를 연결하는 물류기능이 중요하며 수요는 계절적 특성이 뚜렷합니다.
▲ 산업의 성장성
2014년까지 건설경기 및 부동산경기 침체에 따라 저조했던 시멘트 수요는 2015년부터 급증한 민간주택 분양의 영향으로 2017년까지 견조한 시멘트 수요를 나타낸 것으로 보입니다. 다만, 2018년 들어 정부의 부동산 규제정책과 SOC 예산 축소 및 민간주택 분양물량의 감소 영향이 본격화될 경우 시멘트 수요에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 시멘트는 중량품이면서 대량소비품목으로, 5월과 10월에 소비가 가장 높고, 1월과 2월이 가장 낮게 나타나는 등 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 계절성이 큰 상품이며, 주된 수요처가 건설부문인 관계로 건설경기의 변화에 민감하게 반응합니다.
▲ 경쟁요소
대규모의 설비투자가 요구되는 자본집약적 장치산업이며, 수송과 물량비축을 위한 물류기지의 확보가 중요하므로 타산업에 비해 상대적으로 진입장벽이 높은 산업이며 물류비용을 줄이기 위한 생산지와 소비지의 수송효율성 제고 문제와 원가 구조상 비중이 큰 에너지 비용의 절감문제가 주된 경쟁요소입니다.
▲ 자원조달의 특성
시멘트 원료 중 약 90%를 차지하는 석회석은 전량 국내에서 조달하며, 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 전량 외국에서 수입하고 있습니다. 장치산업으로써 노동력의 수요는 타산업에 비하여 적습니다.
▲ 총 평 남북경협주는 크게 철도, 건설, 광물, 개성공단, 농업(=비료)로 나누어서 순차적으로 돌아가면서 상승세를 지속해 왔습니다. 회담 결과가 만약 긍정적으로 나온다면 이제는 농업 관련주가 시세 탄력이 생기지 않을까 하는 생각 듭니다.
▲Rules
1. 손절은 절대 하지 말기.
2. 회사 사업보고서 유통물량, 재정상태 확인한 회사만 관심갖기.
2. 일일 매매 3회 미만하기.
3. 급등주 따라다니지 않기.
4. 주가 급등시 음봉 매도.
6. 상승폭이 높은 종목 중 음봉 매수시 다음날 갭 상승 수익실현 원칙 지키기.
7. 분할 매수 그리고 비중매팅으로 장기 물림을 피하기.
8. 성장성 있는 회사를 지속적으로발굴 하기.
9. 지수 확인하기.
