포스코엠텍
며칠전 광물주 쎄노텍을 투자하면서 관련회사들을 알아본바 포스코엠텍을 알게되었네요. 북미회담 진행 뉴스를 보면서 추이를 지켜봤는데 이것도 경협주로 광물주 중 금일 상승하였습니다. 2012년 이후 광물주가 관심을 못 받았었습니다. 주식시장에서는 5년 주기로 대세상승 시기가 오는 종목이 하나씩은 꼭 있습니다. 6월 12일 이후 북미 회담이 긍정적으로 나온다면 광물주 대세상승이 나올거라 보고 있습니다. 지금 가격대가 과열권이라고 보시는 분들도 계시겠지만 현 시장상황과 탄력성을 보면 위치 선정만 잘한다면 단기, 중기적으로 시세를 줄 수 있을거 같습니다.
업종 PER 48.69 대비 26.68로 저평가되어 있습니다. 관심주로 편입시키고 뉴스를 지켜보면서 호재가 나올 시 긍정적이지 않을까 생각합니다.
■ 회사 개요
포스코엠텍은 철강포장 및 철강부원료 사업을 영위하고 있는 회사입니다. 1973년 12월 삼정강업주식회사로 시작하여 포스코에서 생산되는 철강제품의 포장을 수행하였으며, 1977년 5월 철강부원료인 알루미늄 탈산제 공장을 준공하며 포스코에 알루미늄 탈산제를 공급하여 왔습니다. 2012년부터는 철강제품 포장 및 탈산제 공급 뿐만 아니라 포스코 마그네슘공장, 페로실리콘공장, 페로망간공장 등 3개 공장을 위탁운영하며 철강부원료회사로의 역량을 확대하고 있습니다.
▲영업개황
철강 산업은 중국 철강산업 구조조정과 세계 경기 회복 등에 힘입어 완만한 성장을 이루고 있는 가운데 전년동기 대비 조강생산량이 4.1% 증가하였고, 철강 제품 또한 견실한 흐름을 유지하고 있습니다. 그러나 보호무역 정책으로 인하여 철광석 가격이 일시적으로 하락하는 등 불확실성 요소가 상존하고 있습니다. 2018년 1분기 매출액 698억, 영업이익 38억, 당기순이익 32억원을 달성하며 전년 동기 대비, 전기 대비 소폭의 성장을 기록하였습니다. 작년부터 시작된 알루미늄 가격의 상승 기조가 유지되며 매출 규모를 지지하고 있고, 현업 부서의 원가 절감과 영업외손익 구조 개선으로 이익을 보전하였습니다.
▲시장의 특성
1) 제강용 알루미늄 탈산제
제강용 알루미늄 탈산제(Al Deoxidizer)는 제강공정에서 과포화된 산소를 제거할 목적으로 사용되는 부원료입니다. 철을 생산하기 위해서는 제선과정과 제강과정을 거치게 되는데 먼저 고로에서 선철을 생산하고 이어서 제강과정을 거쳐 철을 생산하게 됩니다. 제강과정 중에는 고로에서 생산된 선철이 내부에 탄소가 많이 함유되어 있기 때분에 산소를 투입하여 용강 중의 탄소를 제거하는 탈탄작업을 합니다. 탈탄작업이 완료된 용강은 용강 내에 산소를 포함하고 있는 가스 또는 슬래그와 접촉하여 일정량의 산소가 불가피하게 용존해 있게 됩니다. 이와 같이 용강 중에 용존산소가 존재하게 되면 이들 용존산소는 용강의 응고 과정에서 기포 또는 산화물을 생성하여 제품의 품질을 떨어뜨리는 원인이 됩니다. 따라서 제강공정에서는 용존산소의 양을 일정량 이하로 감소시키는 탈산작업이 필요하게 되는데 이때 첨가되는 원료가 당사가 생산하고 있는 알루미늄 탈산제 입니다. 또한 알루미늄 탈산제는 제강 제품 및 스테인리스 철강의 용접성 인성을 강화시키고 고온과 부식에 대한 저항력을 강화시키며 용강 및 슬래그 탈산과 Al 성분조절 및 충력치를 증가시키므로 제강 및 스테인리스 철강 생산에 없어서는 안될 중요한 재료 중 하나입니다.
또한, 당사는 알루미늄 재생괴의 국제가격 등락폭이 큼에 주목하여 자체 직수입 체제를 한차원 높혀 국내동종사의 원재료 수급을 원활히 함으로써 국내 공급의 안정화는 물론 시장의 다변화에도 동참하고자 노력하고 있습니다. 특히 향후 수익성 위주의 최대생산 체제운영 및 설비합리화의 효과를 극대화하기 위해서 다품종 개발 및 영업력 강화, 생산기술을 더욱 끌어올림으로써 고수익 위주 제품 다각화를 통한 Globalization을 구축토록 노력하고 있습니다.
2)철강포장
당사의 철강포장은 포스코의 열연 및 냉연, STS강판 공장에서 생산되는 코일을 포장하는 업무를 말합니다. 철강코일의 포장작업은 포장재료의 납품, 제품포장라인 설비 및 결속기 등의 설비정비업무, 포장수행업무등으로 구성되어 있어서 이를 일괄 수행하는 체제로 운영되어야만 효율적인 관리와 경쟁력이 있다는 포스코의 판단 아래 당사가 독자적으로 그 임무를 위임받아 차질없이 수행하고 있습니다. 현재 당사의 영업형태와 같이 전분야를 일괄 수행하는 회사는 국내에는 없고, 선진 제철소에도 일부분 당사와 비슷하나 설비ㆍ정비기술까지 전담하는 업체는 없는 상태입니다. 당사는 현재 포스코 물량에 대한 작업을 신속 완벽하게 처리하고 있으며, 향후 철강포장사업이 회사의 안정적인 매출기반으로 지속되게 하기 위해 신포장 기술 적용 및 환경친화적인 포장 대체재를 상용화하고 포장사업의 경쟁력 글로벌화를 이루도록 노력하고 있습니다.
▲총 평 금일(6월7일) 오후 13:20 외인(-144,668), 기법(-5,000) 매도세로 전환하였는데 지속적으로 상승중 7750원(+23.54%)에 있습니다. 종가가 예상? 7230원 (12.64%) 마감 오후 13:20경에 메릴린치 대량 매도세로 결국 상한가 진입을 못하고 급락하였습니다. 수급은 절대치지는 아니지만 단기매매시 원칙적으로 투자시 큰 도움이 됩니다.
광물주로는 대장인 현대시멘트,삼표시멘트 등이 있습니다.
▲Rules
1. 손절은 절대 하지 말기.
2. 일일 매매 3회 미만하기.
3. 급등주 따라다니지 않기.
4. 5%이상 시 수익실현하기.
5. 주가 급등시 음봉 매도.
6. 상승폭이 높은 종목 중 음봉 매수시 다음날 갭 상승 수익실현 원칙 지키기.
7. 분할 매수 그리고 비중매팅으로 장기 물림을 피하기.
8. 성장성 있는 회사를 지속적으로발굴 하기.
9. 지수 확인하기.
